金融•科技•E相逢∣便勝卻人間無數
1960年11月5日，我國第一顆國產導彈發射告捷；
1964年10月16日，中國第一顆原子彈爆炸成功；
1967年6月17日，中國第一顆氫彈爆炸成功；
1970年4月24日，中國第一顆人造地球衛星——“東方紅一號”飛向太空；
2012年9月25日，中國第一艘航空母艦，遼寧艦服役。
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75年來，盡管曆經艱難險阻，中國在科學技術領域卻能一次又一次取得令人矚目的成果。目前，中國不僅成為世界上唯一擁有全部工業大類和小類的國家，還在超級計算機、商業核電站、新能源、航空航天、高速鐵路、軍事工業等領域站上了世界之巔，成為屈指可數的幾大科技強國之一。
如果說科技是新中國騰飛的引擎，那麽金融就是科技創新的燃料，正所謂：
科技金融一相逢，便勝卻人間無數
①
近年來，以人工智能、機器學習、區塊鏈、大數據、雲計算和5G技術為代表的數字技術，正引領著新一輪科技革命和產業變革，其影響力日益深入經濟社會的各個角落。這些技術不僅正在推動全球經濟結構的重塑，而且正在以前所未有的速度和規模，改變著我們的工作和生活方式。
當前，中國已步入高質量發展的新階段，建立以創新驅動的經濟增長模式已成實現中國式現代化的重要措施。2023年9月，總書記首次提出“新質生產力”的概念。概括地說，新質生產力是創新起主導作用，擺脫傳統經濟增長方式、生產力發展路徑，具有高科技、高效能、高質量特征，符合新發展理念的先進生產力質態。而我們看到，由於科技創新具有高度不確定性，利用金融手段實現資源的跨期、跨部門配置是助力科技發展的必然舉措。
2023年10月，中央金融工作會議指出要做好科技金融、綠色金融等五篇大文章。這體現了國家層麵對科技金融的高度重視，也賦予了金融行業促進科技創新的新使命。
當前，越來越多的金融機構開始創新產品和服務，加大力度支持科技創新。以華寶基金為例，近年來，華寶基金聚焦以高質量綜合金融服務推動科技創新高水平發展，以高效能科技金融支持產業迭代升級，以助力構建現代化產業體係、促進新質生產力的形成。2019年，華寶基金首推國內第一隻科技主題ETF——科技ETF（515000），在隨後的五年以來，華寶基金圍繞高科技戰略新興產業方向持續投入和精心布局，目前已形成以雙創龍頭ETF、金融科技ETF、科技ETF為核心，包括電子ETF（515260）、港股互聯網ETF（513770）、智能製造ETF（516800）、國防軍工ETF（512810）、智能電動車ETF（516380）、新材料ETF（516360）、大數據ETF（516700）、信創ETF基金（562030）等產品共同構建的“硬科技”ETF產品矩陣。與此同時，2024年歲尾發行並上市的創業板人工智能ETF華寶（159363），為國內首隻跟蹤的ETF產品，精準地捕捉了時代科技發展最前沿領域。
②
“9.24”行情啟動以來，A股市場已經連續60個交易日成交額在1萬億之上。如果說，時至今日，當前到底是不是牛市的話題，還會引起眾多投資者爭論的話。那麽，金融科技板塊穩穩吃到了這波流動性改善的紅利，卻是板上釘釘的事實。受益於成交活躍度的顯著提升，作為金融科技板塊中熱門主題的互聯網券商基本麵預期持續改善，金融IT等作為順周期高彈性品種，同樣持續受益於交易量提振和金融信創。
金融科技主要指通過大數據、區塊鏈、雲計算、人工智能等新興前沿技術帶動，對金融市場以及金融服務業務供給產生重大影響的新興業務模式。其產業大致可以分為以下幾類：支付清算、財富管理、零售銀行、保險、交易結算。雖然金融科技未來的投資機會擺在麵前，但是普通投資者想要把握住，仍然不是一件簡單的事。原因自然是因為上述產業的上市公司眾多，想要從中挑選出合適的投資標的並非易事。因此，投基演繹法建議大家選擇一隻合適的指數進行布局，還是非常具有性價比的。
在投基演繹法看來，“中證金融科技主題指數（930986.CSI）”非常值得投資者持續關注。為什麽？
首先，這隻指數具有高彈性，已成為2024年此輪A股反彈行情中的急先鋒！⠀
從該指數的走勢情況來看，自本輪行情的低點以來（2024.8.28-2024.12.31），中證金融科技主題指數區間累計反彈幅度高達103.87%，同期上證指數漲幅為17.66%，跑贏上證指數超86個百分點，大幅領跑市場，成為本輪反彈行情中的急先鋒！
而拉長時間來看，中證金融科技主題指數相對大盤寬基指數長期超額收益顯著。該指數自2019年以來區間年化收益率為12.59%，同期上證指數年化收益率為5.21%，跑贏上證指數超7個百分點，同時金融科技指數同期年化波動率也顯著大於上證指數。
數據來源：Wind，中證金融科技主題指數本輪低點以來統計區間為2024.8.28-2024.12.31，同期該指數年化波動率為67.18%，上證指數年化波動率為27.78%，走勢圖及長期年化收益統計區間為2019.1.1-2024.12.31，同期該指數年化波動率為36.69%，上證指數年化波動率為17.29%。金融科技ETF被動跟蹤中證金融科技主題指數，該指數基日為2014.6.30，發布日期為2017.6.22，中證金融科技主題指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：⠱0.46%、7.16%、-21.40%、10.03%、31.54%。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。
其次，是因為指數具備覆蓋麵廣，代表性強的特征。可以說是金融科技行業的風向標。
“中證金融科技主題指數”聚焦於金融科技領域，根據中證指數公司的統計數據，截至2024年12月31日，該指數成份股主要分布於信息技術行業，權重占比78.6%；金融行業次之，權重占比為14.4%；第三是通信服務行業，占比7.1%。⠀
此外，從主題特征看，“中證金融科技主題指數”有效覆蓋了互聯網券商、AI金融、金融IT、華為鴻蒙、移動支付、金融信創、數字經濟等金融科技行業熱門主題。
第三，是因為指數成份股“小”而“美”。
根據中證指數公司的統計數據，截至2024年12月31日，在“中證金融科技主題指數”成份股中，“300”及“301”開頭的創業板成份股權重占比為60.45%，“688”開頭的科創板成份股權重合計為4.43%，雙創含量合計近65%，指數具有更大彈性。在海外政策利率下行背景下，雙創板的動態估值也有望抬升。
數據來源：中證指數公司，截至2024年12月31日。
同樣根據中證指數公司的數據，截至2024年12月31日，中證金融科技主題指數共有57隻成份股，平均自由流通市值為131.18億元，自由流通市值的中位數為46.79億元。指數小盤特征明顯。
總體來看，由於指數成份股結構上更偏向市值較小的成長新銳個股，因此該指數也呈現出成長空間大、股價彈性強的特征。
根據中證指數公司數據，截至2024年12月31日，在“中證金融科技主題指數”的成份股中，前五大重倉股所占權重為39.22%，而前十大重倉股所占權重達到53.64%，集中度較大。因此前十大重倉股的業績對指數表現具有較大的影響。從下表可以看出，受益於市場交投的持續回暖以及華為鴻蒙、移動支付等熱門題材的連番引爆，“9.24”行情以來期間，該指數前十大成份股股價均大幅上揚，其中，、、、、、等股價實現翻倍增長。
注：指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。
第四，指數未來的增長空間或大概率具有業績的支撐。
根據Wind統計數據，2023年，中證金融科技主題指數的成份股整體上主營業務收入達到1624.60億元，歸母淨利潤達到181.88億元，相較於2022年增幅分別為2.71%、33.30%。預計2024年、2025年中證金融科技主題指數的成份股整體上主營業務收入將分別達到1712.37、1423.97億元，增速分別為5.4%、-16.84%。預計2024、2025年歸母淨利潤分別為190.84億元、246.39億元，增速分別為4.93%、29.11%。
數據來源：Wind
③
當前市場共有3隻跟蹤中證金融科技主題指數的ETF，投基演繹法認為，要買當然買成立最早、規模領先的“華寶中證金融科技主題ETF（簡稱“金融科技ETF”，代碼159851）”。
注：目前跟蹤中證金融科技主題指數的3隻ETF中，金融科技ETF（159851）成立於2021.3.4，截至2024年三季度，產品規模為6.37億元。金融科技ETF（159851）成立時間早於其他2隻同主題ETF，產品規模也領先於其他2隻同主題ETF。
【+騰訊微證券-金融科技ETF行情頁】
#小程序：//騰訊微證券/MQVGjffI7hJjzjc
由於金融科技ETF（159851）具有鮮明的“小而美”特征，因此可以一些小盤指數進行對比。中證金融科技主題指數的基日為2014.6.30，自2014.6.30-2024.12.31，中證金融科技主題指數自基日以來的累計曆史收益率為164.42%，同期中證500、中證1000累計收益率分別為47.22%、23.36%，中證金融科技主題指數大幅跑贏小盤寬基指數。因此，想要一鍵布局金融科技行業的投資者可以持續關注金融科技ETF（159851）。
數據來源：Wind，統計區間2014.6.30-2024.12.31，中證金融科技主題指數基日為2014.6.30，發布日期為2017.6.22，中證金融科技主題指數2020-2024年年度漲跌幅分別為： 10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%、31.54%。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。
“金融科技ETF”由華寶基金發行，華寶基金在指數基金及ETF投資領域受到高度專業認可。華寶基金先後榮獲上海證券交易所評選的2019年度、2020年度、2021年度、2023年度“十佳ETF管理人”。2023年12月，華寶基金在《中國證券報》主辦的 “第二十屆中國基金業金牛基金”評選中榮獲“金牛卓越回報獎”。從係統的支持，到風險控製、運營、營銷到專業銷售團隊的培養等，華寶基金在ETF業務的發展過程中以豐富的經驗和穩健的運作，贏得了業界廣泛認可。據滬深證券交易所統計數據，截至2024年三季末，華寶基金所管理的權益類ETF總規模達755億元，在公募基金行業位居前列。
注：近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預示未來表現。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資，高度注意倉位和風險管理。
資料來源及風險提示：
根據於滬深證券交易所、銀河、Wind統計數據，截至2024.9.30，華寶基金權益ETF管理規模755億元，在全部51家擁有ETF業務的公募基金公司中排名第11位。